​GPU的“泼天富贵”，英伟达一家吃不下

GPU的“泼天富贵”，英伟达一家吃不下

摘要：AI 淘金先富卖铲人，在需求持续高企的情况下，各大芯片巨头未来均有可能分得英伟达一杯羹。

"Meta 的新目标 AGI，为了实现这一目标，到今年年底我们将需要大约 35 万块英伟达 H100，将其他 GPU 包括在内的话，算力总水平相当于近 60 万块 H100。"

昨日凌晨，扎克伯格在最新的一条 Ins 中宣布了这一消息，表明大力发展 AI 的决心。

60 万是一个惊人的数字，而购买芯片所需费用可能更惊人，保守估计可能也要 90 亿美元。

Raymond James 分析师指出，英伟达 H100 每块售价在 2.5 万— 3 万美元之间，尽管黄仁勋说过 " 买的越多、省得越多 "，但再怎么大批量采购，可能仍要花费超 90 亿美元。

AI 淘金热持续火爆，" 卖铲人 " 英伟达成最大受益者，而这还仅仅只是 Meta 一家，随着科技巨头大量投入来抢夺 AI 领先地位，泼天富贵哗啦啦涌向 " 卖铲人 " 们。

面对送上门的钱，每个人都不会拒绝，关键在于是否有能力接住，而英伟达一家似乎很难吞下全部。

英伟达吞不下全部 GPU 财富

自 AI 爆火推动芯片需求走高，英伟达就被 " 产能受限 " 的问题困扰。

以 Meta 为例来看，英伟达似乎很难满足其需求。

据媒体此前报道，英伟达去年三季度卖出近 50 万块 A100 和 H100 GPU，由于需求火爆，H100 的交付周期长达 36 周到 52 周不等。

研究公司 Omdia 指出，Meta 和微软是英伟达 H100 GPU 的最大买家，Q3 他们分别采购了约 15 万块 H100。

但 H100 是 2022 年底才上市，而且值得注意的是 Omdia 预计去年年底时 H100 交付周期已经长达 52 周，这意味着按照 Meta 的需求，英伟达 GPU 可能很难满足其算力需求。

为了满足规划的需求，算力需求要么由自研芯片填补、要么从英伟达竞争对手 AMD/Intel 处购买。

有网友评论称：

需求可能会来自两家公司，这不奇怪。一方面，英伟达芯片产能有限，另一方面是因为作为买家，肯定会为自己储备第二供应商（用来议价或者保持供应安全）。

但归根结底，瓶颈在于台积电，目前所有尖端 GPU 都是由台积电生产，即使是英特尔的 GPU 也不例外。

AMD 或将从中分一杯羹

如果从英伟达竞争对手来看，AMD 最可能吃下 Meta 剩余的需求。

AMD 与英伟达正面交锋，发布 " 最先进 AI 加速器 "MI300，运行的就是 Meta 的 Llama 2。

AMD 首席执行官苏姿丰（Lisa Su）在人工智能大会上展示新发布的 AMD Instinct MI300X 芯片性能时表示，在运行 Meta LLAMA 2-70B 模型时，MI300X 的性能是英伟达 H100 的 1.2 倍。

苏姿丰在演示中进一步指出，在推理 Llama 2 时，一台由 8 块 MI300X 组成的服务器运行速度是 H100 的 1.4 倍，显然 MI300X 的性能在 Llama 2 中得到了最好的体现。

而最具突破性的消息是，Meta 将与 AMD 合作，使用 MI300X 构建数据中心。

双方之所以能走到一起，得益于对开源的热爱和长期合作。

Meta 的 Llama 2 为开源大模型，而 AMD 运算平台 Radeon 也是开源项目。

此外，AMD 与 Meta 此前进行了长期合作，自 2019 年以来，Meta 一直与 AMD 合作开发 EPYC CPU。Meta 最近还在其基础设施中大规模部署了基于 AMD Genoa 和 Bergamo 的服务器。

未来将分得 " 芯片之王 " 英伟达一杯羹，或许是 AMD 本周暴涨，分析师上调目标价的原因。

本周 AMD 股价爆发，隔夜收涨 7.1%，四日累涨约 18.9%，连续两日双双创盘中和收盘历史新高。

分析师纷纷上调 AMD 目标价，巴克莱将 AMD 目标价上调 80 美元，预计公司今年 AI 芯片销售额可能达到 40 亿美元，2025 年将超过 70 亿美元；O ’ Malley 给予 AMD" 买入 " 评级，称 AMD 最高端的 AI 芯片 MI300 的需求强劲。

同时，台积电最新财报报喜，也带动 AMD、英伟达股价创新高。

业绩指引方面，台积电预计第一季度营收将下降 180-188 亿美元左右，但在接下来的每个季度都将增长，而 HPC 是其中一个关键的驱动因素。

受此消息提振，周五台积电收涨逾 6%，引爆芯片股。

AI 淘金先富卖铲人，在芯片需求高企的情况下，各大芯片巨头有望进一步受益。